por Josep Mª Reichardt 
Cuando una empresa planifica una inversión debe valorar la importancia del estudio económico de su proyecto, el estudio económico financiero de un proyecto no es garantía de ganar dinero pero sí de que el proyecto podrá hacer frente puntualmente a sus obligaciones de pago.
En ocasiones las empresas, sobre todo las pequeñas o medianas empresa y las Empresas Familiares, tienen grandes conocimientos del producto que están fabricando o de los servicios que están ofreciendo. Incluso conocen suficientemente el marketing que deben aplicar para la venta de sus productos o servicios, sin embargo no tienen suficiente formación o recursos para hacer un adecuado estudio económico financiero del proyecto. Para ello es recomendable acudir a especialistas como edventure que es una consultoría financiera y estratégica.
El análisis económico financiero es una herramienta de diagnóstico que analiza, para cada proyecto, la posibilidad de generar beneficios para la empresa que lo emprende y la capacidad de atender los compromisos de pago puntualmente. Además permite vislumbrar la viabilidad futura de la empresa y aconseja sobre los cambios en la gestión que permitan optimizar los recursos disponibles.
El análisis económico de la empresa tiene las siguientes fases o herramientas de análisis:
- Análisis patrimonial estático: compara las diferentes masas de la estructura del balance de la empresa sobre todo para determinar si existe un equilibrio a largo plazo entre los activos y su forma de financiación. Es una herramienta imprescindible para conocer el grado de endeudamiento de la empresa y su capacidad de atender los pagos en el futuro.
- Análisis patrimonial dinámico: consisten en ver la evolución de las masas patrimoniales del balance para analizar si los recursos aportados o generados se están canalizando en la creación de capital fijo o circulante.
- Análisis económico, o análisis de la cuenta de resultados, consiste en ver la evolución de los ingresos y de los gastos en sus diferentes categorías, sobre todo distinguiendo entre los gastos directos, o vinculados a la producción, y los gastos estructurales o fijos que son independientes del volumen de prestación de servicios o producción de bienes.
- ROED, que son las siglas en inglés de return on equity development o Desarrollo del Retorno sobre el Capital que es una medida del rendimiento financiero que se calcula dividiendo los ingresos netos por el capital de los accionistas. Debido a que el patrimonio de los accionistas es igual a los activos de una empresa menos su deuda, el ROED se considera el rendimiento de los activos netos. El ROED se considera un indicador de la rentabilidad de una empresa y qué tan eficiente es en la generación de ganancias. Cuanto mayor sea el ROED, más eficiente será la gestión de una empresa para generar ingresos y crecimiento a partir de su financiación de capital.
Conclusiones: para realizar un análisis económico de una empresa es necesario tener en cuenta diversos factores y utilizar herramientas y técnicas específicas que deben encargarse a especialistas. En algunas pequeñas y medianas empresas estos especialistas deben ser exterior. La herramientas de análisis cubren:
- Finanzas: se deben revisar los estados financieros de la empresa, como el balance, la cuenta de resultados y el flujo de efectivo, para entender su situación financiera actual y su rendimiento a lo largo del tiempo.
- Mercado y competencia: es importante conocer el mercado en el que la empresa opera y sus competidores, para entender el entorno en el que se encuentra y cómo se desempeña frente a ellos.
- Análisis de ratios: existen diversos ratios financieros que permiten evaluar la situación de la empresa en áreas como la liquidez, la solvencia, la rentabilidad y la eficiencia.
- Análisis de tendencias: se deben identificar las tendencias en los estados financieros y en el mercado en general, para comprender cómo la empresa está evolucionando y qué desafíos y oportunidades puede enfrentar en el futuro.
- Análisis de puntos fuertes, debilidades, oportunidades y amenazas (FODA): esta herramienta permite analizar la situación actual de la empresa y sus perspectivas futuras desde una perspectiva estratégica.
Es importante destacar que el análisis económico de una empresa no es una tarea sencilla y que requiere de conocimientos especializados y de una evaluación cuidadosa de todos los factores relevantes.
