מחקר כלכלי פיננסי

כאשר חברה מתכננת השקעה, עליה להעריך את חשיבות המחקר הכלכלי של הפרויקט שלך, המחקר הכלכלי הפיננסי של פרויקט אינו ערובה להרוויח כסף, אבל הוא מבטיח שהפרויקט יוכל לעמוד בהתחייבויות התשלום שלו בזמן.

לפעמים לחברות, בעיקר חברות קטנות או בינוניות ועסקים משפחתיים, יש ידע רב במוצר שהן מייצרות או בשירותים שהן מציעות. הם אפילו יודעים מספיק על השיווק שהם חייבים להגיש בקשה למכירת המוצרים או השירותים שלהם, אולם אין להם מספיק הכשרה או משאבים כדי לבצע מחקר פיננסי כלכלי הולם של הפרויקט. לשם כך, מומלץ לפנות למומחים כמו edventure, שהיא ייעוץ פיננסי ואסטרטגי.

הניתוח הכלכלי הפיננסי הוא כלי אבחון המנתח, עבור כל פרויקט, את האפשרות להפיק תועלת לחברה המבצעת אותו ואת היכולת לעמוד בהתחייבויות התשלום בזמן. הוא גם מאפשר הצצה לכדאיות העתידית של החברה ומייעץ לגבי שינויים בהנהלה המאפשרים ייעול המשאבים הזמינים.

לניתוח הכלכלי של החברה יש את השלבים או כלי הניתוח הבאים:

1. ניתוח הון סטטי: משווה בין המסות השונות של מבנה המאזן של החברה, במיוחד כדי לקבוע אם יש איזון ארוך טווח בין הנכסים לצורת המימון שלהם. זהו כלי חיוני לדעת את מידת החבות של החברה ואת יכולתה לעמוד בתשלומים בעתיד.
2. ניתוח ממון דינמי: הם מורכבים מלראות את ההתפתחות של המוני האבות של המאזן כדי לנתח אם המשאבים התורמים או שנוצרו מתועלים ליצירת הון קבוע או במחזור.
3. ניתוח כלכלי, או ניתוח של דוח רווח והפסד, מורכב מראיית התפתחות ההכנסות וההוצאות בקטגוריות השונות שלהם, במיוחד הבחנה בין הוצאות ישירות, או אלו הקשורות לייצור, לבין הוצאות מבניות או קבועות שאינן תלויות בהיקף ההפרשה של שירותים או ייצור של סחורות.
4. ROED, ראשי תיבות של תשואה על פיתוח הון או Return on Capital Development, שהוא מדד לביצועים פיננסיים המחושבים על ידי חלוקת הרווח הנקי בהון בעלי המניות. מכיוון שההון העצמי שווה לנכסי החברה בניכוי החוב שלה, ROED נחשב לתשואה על הנכסים נטו. ROED נחשב לאינדיקטור של רווחיות החברה ועד כמה היא יעילה ביצירת רווח. ככל שה-ROED גבוה יותר, כך העסק יהיה יעיל יותר בניהול לייצר הכנסות וצמיחה ממימון ההון שלו.

מסקנות: כדי לבצע ניתוח כלכלי של חברה יש צורך לקחת בחשבון גורמים שונים ולהשתמש בכלים ובטכניקות ספציפיות שיש להזמין ממומחים. בחלק מהחברות הקטנות והבינוניות המומחים הללו חייבים להיות חיצוניים. כלי הניתוח מכסים:

• כספים: יש לבחון את הדוחות הכספיים של החברה, כגון מאזן, דוח רווח והפסד ותזרים מזומנים, כדי להבין את מצבה הפיננסי הנוכחי ואת ביצועיה לאורך זמן.
• שוק ותחרות: חשוב להכיר את השוק בו פועלת החברה ואת המתחרים שלה, להבין את הסביבה בה היא נמצאת וכיצד היא מתפקדת מולם.
• ניתוח יחסים: קיימים יחסים פיננסיים שונים המאפשרים להעריך את מצב החברה בתחומים כמו נזילות, כושר פירעון, רווחיות ויעילות.
• ניתוח מגמות: יש לזהות מגמות בדוחות הכספיים ובשוק בכלל, על מנת להבין כיצד החברה מתפתחת ואיזה אתגרים והזדמנויות היא עלולה להתמודד בעתיד.
• ניתוח חוזקות, חולשות, הזדמנויות ואיומים (SWOT): כלי זה מאפשר לך לנתח את המצב הנוכחי של החברה ואת סיכוייה העתידיים מנקודת מבט אסטרטגית.

חשוב להדגיש כי ניתוח כלכלי של חברה אינו משימה פשוטה וכי הוא מצריך ידע מיוחד והערכה מדוקדקת של כל הגורמים הרלוונטיים.